¿Cuánto rinde el APV en Chile y cuál régimen conviene? Calculadora 2026
El APV complementa el 10% AFP con beneficios tributarios: Régimen A, el Estado bonifica el 15% de cada aporte (tope UTM 50/año); Régimen B, rebaja la base del IGC hasta UTM 600/año (~$41,4M), con ahorro de hasta $5,5M anuales en impuestos para tramos 8–13,5%. El APVC colectivo agrega el aporte del empleador libre de impuesto. Usa la calculadora para comparar regímenes según tu renta.
Calculadora APV Chile 2026 — Régimen A, B y APVC
El aporte APV se deduce de la base imponible del IGC hasta UTM 600/año (~$41,4M). Tributa al retiro como pensión. Conveniente si tramo actual > tramo jubilación.
Mismo fondos de la AFP previsional. Bajo costo, opción por defecto.
Tramo IGC estimado: 4.0% marginal · UTA 2026: $828.000
Proyección orientativa basada en datos referenciales de la Superintendencia de Pensiones, mayo 2026. El rendimiento real del APV depende de la institución, el tipo de instrumento y las condiciones de mercado — los porcentajes usados son promedios históricos referenciales y no garantizan rendimientos futuros. El beneficio tributario del Régimen A es la bonificación estatal del 15% con tope en UTM 50/año; el Régimen B permite rebajar la base imponible del IGC hasta UTM 600/año. Consulta siempre con un asesor previsional o contador para optimizar según tu situación. Ver fuentes y supuestos
Desglose completo de costos
| Concepto | Importe | Quién paga | Notas |
|---|---|---|---|
| Aporte mensual al APV Débito automático o depósito a la institución | CLP20.000 – CLP3.000.000 | Cotizante | Sin límite máximo de aporte, pero el beneficio tributario tiene tope. En Régimen B: hasta UTM 600/año (~$41,4M). En Régimen A: bonificación 15% del aporte sobre los primeros ~$23M anuales. |
| Bonificación estatal Régimen A (15%) Aporte automático del Estado sobre el monto del APV | CLP3000 – CLP517.500 | Estado (bonificación) | El Estado bonifica el 15% de cada aporte mensual al APV Régimen A. Tope anual: UTM 50 × 15% ≈ $517.500 CLP de bono máximo anual. Ideal para personas en tramos exentos o bajos del IGC. |
| Ahorro tributario Régimen B (tramo 8% ejemplo) IGC no pagado por deducción de base imponible | CLP0 – CLP3.312.000 | Cotizante (no paga IGC sobre el aporte) | Aporte de $500K/mes ($6M/año) con renta de $25M/año (tramo 8%): ahorro IGC = $6M × 8% = $480.000/año. Para renta $40M (tramo 8%): mismo aporte ahorra $480.000. Para tramo 13,5%: $810.000/año. |
| Comisión de administración Costo de la institución APV | CLP0 – CLP200.000 | Cotizante | Las AFP no cobran comisión adicional por APV en sus fondos. AGF: comisión de fondo ~0,5–2% EA sobre el saldo. Bancos: costo interno del instrumento. Compañías de seguros: puede incluir cargo de administración. |
Precios por región
| Región | Rango de precios | Notas |
|---|---|---|
| Régimen A — renta exenta ($0–$11M/año) | CLP0 – CLP517.500 | Para rentas exentas del IGC: el Régimen A es la mejor opción. La bonificación estatal del 15% es ganancia neta sin impuesto al retirar (hasta 10 UTA). Aporte $300K/mes → bono $45K/mes del Estado. |
| Régimen B — tramo 8% ($24M–$41M/año) | CLP100.000 – CLP1.200.000 | Aporte $500K/mes ($6M/año): ahorro IGC anual $480.000. Aporte máximo ~$3,45M/mes (UTM 600/año): ahorro máximo anual ~$3.312.000 (8% × $41,4M). |
| Régimen B — tramo 13,5% ($41M–$58M/año) | CLP200.000 – CLP5.589.000 | Aporte $500K/mes: ahorro $810.000/año. Aporte máximo UTM 600: ahorro $5.589.000/año. El Régimen B es especialmente conveniente en este tramo si se proyecta un tramo más bajo al jubilar. |
| APVC — aporte empleador + trabajador | CLP0 – CLP2.000.000 | El empleador aporta al APVC del trabajador. Condiciones tributarias similares al Régimen B. Si el empleador aporta $200K/mes, el trabajador recibe ese beneficio libre de impuesto inmediato. |
Beneficio tributario referencial por régimen. El beneficio real depende del tramo IGC individual y de la renta al jubilar vs la renta actual. Consulta con la Superintendencia de Pensiones (spensiones.cl) o tu AFP.
Qué incluye y qué no
Qué incluye
- Ahorro voluntario adicional a la pensión obligatoria AFP (no la reemplaza)
- Bonificación estatal 15% del aporte (Régimen A, tope UTM 50/año)
- Rebaja de base imponible del IGC hasta UTM 600/año (Régimen B)
- Portafolio de inversión según instrumento: fondos AFP (A–E), fondos mutuos AGF, depósitos bancarios
- Liquidez parcial: posibilidad de retiro (con condiciones tributarias según régimen)
- APVC: aporte adicional del empleador libre de impuesto para el trabajador
Qué NO incluye
- Sustitución de la pensión obligatoria AFP (la pensión base proviene del 10% obligatorio)
- Garantía de rentabilidad mínima (en fondos de AFP o AGF — los mercados pueden caer)
- Beneficio tributario sobre aportes que superen el tope UTM 600/año (Régimen B)
- Exención total de impuesto al retirar en Régimen B (tributa como pensión al retirar)
- Seguro de invalidez o sobrevivencia adicional (estos son del seguro obligatorio AFP)
Factores que afectan el precio
Régimen A vs Régimen B: ¿cuál conviene?
Régimen A conviene si estás en el tramo exento del IGC (renta anual menor a 13,5 UTA, ~$11,2M): la bonificación estatal del 15% es ganancia pura y al retirar no pagas impuesto (hasta 10 UTA). Régimen B conviene si tu tramo actual del IGC es alto (8%, 13,5% o más) y proyectas un tramo menor al jubilar: el ahorro tributario hoy supera el impuesto que pagarás al retirar.
UTM 600/año: el tope del Régimen B
El tope de deducción del Régimen B es UTM 600/año. Con UTM mayo 2026 de $69.000, eso equivale a $41.400.000 anuales (~$3.450.000/mes). Para alguien en tramo 13,5% que aporta el máximo: ahorro tributario anual de $5.589.000. A 20 años, ese ahorro acumulado supera los $111 millones.
APVC Colectivo: el matching patronal chileno
El APVC (APV Colectivo) permite que el empleador aporte al fondo de pensiones voluntarias del trabajador. El aporte del empleador no constituye renta para el trabajador en el año que se aporta — es un beneficio libre de impuesto inmediato. Si tu empresa ofrece APVC, es equivalente a un aumento de sueldo libre de cargas.
Instituciones: AFP vs banco vs AGF
En AFP: mismo fondo que la pensión obligatoria, sin comisión adicional, 5 fondos (A conservador a E más agresivo). En banco: instrumentos de renta fija, menor riesgo/retorno. En AGF (fondos mutuos): mayor variedad de portafolios, con comisión. En compañías de seguros: puede incluir cobertura adicional. Puedes tener APV en varias instituciones simultáneamente.
Retiro del APV: cuidado con el impuesto
Régimen A: retiro libre hasta 10 UTA sin impuesto; exceso tributa con tasa única 15%. Régimen B: al retirar, el monto tributa como renta del trabajo (IGC). Si al jubilar estás en un tramo bajo (o exento), el costo tributario al retirar es mínimo. No retires el APV Régimen B en el peak de ingresos — espera a la jubilación o un año de menores ingresos.
Proceso paso a paso
Decide entre AFP (mismos fondos de tu cuenta obligatoria), banco, AGF o compañía de seguros. Elige Régimen A o B según tu situación tributaria. Si estás en tramo exento → A. Si pagas IGC → compara A vs B con la calculadora.
El proceso es 100% digital en la mayoría de instituciones. En tu AFP: disponible en la app o web con tu ClaveUnica. En banco o AGF: formulario online o en sucursal. Necesitas RUT, cédula y cuenta bancaria para débito automático.
Configura el débito automático mensual. Algunas instituciones permiten aportes variables o aportes únicos anuales. Para el Régimen B, asegúrate de no superar UTM 600/año (~$3.450.000/mes con UTM $69.000).
Para el Régimen B: el monto aportado durante el año debe ser incluido en tu declaración F22 de abril como deducción de la base imponible. Tu institución APV te emitirá un certificado de aportes a fines de marzo. Agrégalo en el SII.
En el Régimen A, el Estado deposita automáticamente el 15% de bonificación en tu cuenta APV. No necesitas hacer ningún trámite adicional — la Superintendencia de Pensiones coordina directamente con tu institución APV.
Revisa el estado de tu APV en la plataforma de tu institución. Ajusta el monto si cambia tu situación tributaria. Recuerda que el APV no se pierde — queda invertido hasta que decidas retirarlo (con las condiciones tributarias del régimen).
Tips para ahorrar
Elige el régimen según tu tramo IGC actual
Si no pagas IGC (renta bajo 13,5 UTA = ~$11,2M/año): Régimen A es superior — el 15% del Estado es ganancia neta sin costo. Si pagas IGC (tramo 4% o más): compara si el ahorro fiscal del Régimen B supera la bonificación del A. Para tramos desde 8%: el B casi siempre gana a largo plazo.
Pregunta a tu empleador si ofrece APVC
El APVC (APV Colectivo) es un beneficio laboral que muchas empresas ofrecen y pocos trabajadores aprovechan. Si tu empleador aporta un porcentaje al APVC, es literalmente dinero adicional libre de impuesto. Revisa tu contrato o pregunta a Recursos Humanos.
Maximiza el APV antes del 31 de diciembre
El beneficio tributario del Régimen B aplica al año calendario en que se aporta. Para que el APV impacte en tu IGC del año 2026, el depósito debe realizarse antes del 31 de diciembre de 2026. Algunos instrumentos bancarios requieren plazos de procesamiento — no esperes los últimos días.
Para tramos 8%+: Régimen B vale la pena
Si tu renta anual supera $24M (tramo 8%): aportar $300.000/mes al APV B te ahorra $28.800/mes en IGC. En 20 años, ese ahorro más su reinversión supera ampliamente la bonificación estatal del Régimen A. Usa la calculadora para ver la diferencia según tu renta exacta.
Puedes cambiar de régimen cada año
No estás amarrado a un régimen para siempre. Puedes optar por el Régimen A un año y el B otro, según cómo cambien tus ingresos y situación tributaria. La elección se hace al momento del aporte o al declarar renta en abril. Consulta con tu AFP o un asesor previsional.
APV es complementario: no descuides el 10% obligatorio
El APV es un ahorro adicional. La base de tu pensión viene del 10% obligatorio AFP. Si cotizas por un sueldo bajo (ej. mínimo), el APV puede duplicar tu ahorro previsional. Pero también revisa si estás cotizando por tu renta real — muchos independientes cotizan por el mínimo y pierden pensión.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el APV y en qué se diferencia de la AFP obligatoria?
El APV (Ahorro Previsional Voluntario) es un ahorro adicional al 10% obligatorio de AFP. No reemplaza la pensión obligatoria — la complementa. El APV tiene beneficios tributarios que la cotización obligatoria no tiene: en Régimen A, el Estado bonifica el 15% de cada aporte; en Régimen B, el aporte se descuenta de tu base imponible del IGC (hasta UTM 600/año ≈ $41,4M). La pensión obligatoria proviene de los aportes del 10% mensual de tu sueldo durante toda tu vida laboral.
¿Cuánto me ahorro en impuestos con el APV Régimen B?
Depende de tu tramo IGC. Tramo 4% (renta $12M–$25M/año): aporte de $300K/mes ($3,6M/año) ahorra $144.000/año en IGC. Tramo 8% (renta $25M–$41M/año): mismo aporte ahorra $288.000/año. Tramo 13,5%: ahorra $486.000/año. Si aportas el máximo (UTM 600 ≈ $41,4M/año) y estás en tramo 13,5%: ahorro de $5.589.000 en impuestos cada año — durante 20 años eso suma más de $111M en ahorro acumulado.
¿Puedo retirar el APV cuando quiera?
Sí, pero hay consecuencias tributarias. Régimen A: retiro libre hasta 10 UTA ($8.280.000 con UTA 2026) sin impuesto; el exceso tributa con tasa única del 15%. Régimen B: al retirar, el monto tributa como renta (IGC) en el año del retiro, restando el crédito por impuesto retenido. Si retiras en un año de ingresos altos, pagarás más IGC. Lo más conveniente es retirar al jubilarte o en años de bajos ingresos.
¿Es mejor el APV Régimen A o el Régimen B?
Depende de tu tramo IGC actual y proyectado al jubilar. Si no pagas IGC (renta bajo 13,5 UTA ≈ $11,2M/año): Régimen A es superior — la bonificación estatal del 15% es ganancia neta. Si pagas IGC (tramo 4% o más) y proyectas un tramo menor al jubilar: Régimen B casi siempre conviene más a largo plazo. Ejemplo: si hoy estás en tramo 13,5% y al jubilar estarás exento, el ahorro acumulado del B supera con creces la bonificación del A para aportes medianos o altos.
¿Qué instituciones ofrecen APV en Chile?
Puedes contratar APV en: AFP (Modelo, Habitat, Planvital, ProVida, Capital, Cuprum), bancos (BancoEstado, Banco de Chile, Santander, BCI, etc.), Administradoras de Fondos (AGF) con fondos mutuos, y compañías de seguros (Metlife, Principal, Confuturo, etc.). Puedes tener cuentas APV en varias instituciones simultáneamente. Las AFP son la opción más simple y sin comisión adicional; las AGF ofrecen mayor variedad de portafolios.
¿Qué es el APVC y cómo funciona?
El APVC (APV Colectivo) es un plan de APV que el empleador establece para sus trabajadores. El empleador puede aportar directamente al APVC del trabajador — ese aporte no constituye renta para el trabajador en el año que se recibe (beneficio libre de impuesto inmediato). Las condiciones tributarias al retirar son similares al Régimen B. El APVC es un beneficio laboral importante que muchas empresas ofrecen como parte del paquete de compensación.
Notas y supuestos
Fuentes
- Superintendencia de Pensiones Chile — normativa APV y APVC (spensiones.cl)
- SII Chile — art. 42 bis y 20 bis LIR: beneficio tributario APV Régimen A y B
- Banco Central de Chile — UTM mayo 2026: $69.000
- Superintendencia de Pensiones — tabla UTA 2026: $828.000 (UTM × 12)
- AFP Habitat, Capital, ProVida — información pública APV
- SII Chile — declaración de renta F22: deducción aportes APV Régimen B
Supuestos y limitaciones
UTM mayo 2026: $69.000 CLP. UTA 2026 = UTM × 12 = $828.000 CLP. Tope Régimen A: bonificación 15% hasta base aporte de UTM 50/año (bono máximo estatal: UTM 50 × 15% = UTM 7,5 = ~$517.500/año). Tope Régimen B: deducción hasta UTM 600/año = $41.400.000/año (~$3.450.000/mes). Los rendimientos referenciales son promedios históricos; no garantizan rendimientos futuros. El beneficio tributario del Régimen B es marginal sobre el tramo IGC alcanzado — la calculadora usa la tasa marginal simplificada; la declaración real puede diferir por otros factores.
Aviso legal
Los precios son orientativos y pueden variar según tu situación particular. Esta guía no constituye asesoramiento fiscal ni jurídico. Consulta con un profesional para tu caso concreto.