¿Cuánto cuesta un robo-advisor en España? Comparativa 2026
Los robo-advisors en España cobran entre 0,30% y 0,42% all-in anual. El más barato es MyInvestor (0,30%/año, mínimo €10/mes, grupo BBVA). Le siguen Finizens (0,35%) e Indexa Capital (0,42%), el más consolidado desde 2015. Para €10.000 la diferencia anual es de €12, pero en 20 años el interés compuesto puede ampliarla a €3.000-€5.000 en capital final.
Frente al ETF DIY (Vanguard FTSE All-World en R4 o Bankinter), el robo-advisor cuesta un 0,07-0,17% más por año pero automatiza el rebalancing y el ahorro periódico. Para carteras inferiores a €50.000, el robo-advisor es más eficiente en neto. Fiscalidad idéntica al rescate: 19-28% IRPF sobre rendimientos del capital.
Rentabilidad histórica (2015-2025): conservador +3%, moderado +5%, agresivo +7% bruto anual. Con €200/mes durante 10 años, MyInvestor genera ~€31.000 frente a €24.000 aportados. Bonificaciones 2026: Indexa €100, Finizens 0% comisión 6 meses, MyInvestor cuenta 4% TIN.
Calculadora Robo-Advisor España 2026
ETF Vanguard (BBVA grupo). 0.30% all-in (gestión 0.20% + depositaria 0.10%). Mínimo €10/mes. El más barato del mercado.
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Fondos de inversiónInvertir en bolsaPlan de pensiones privadoDepósito bancarioCálculo estimativo basado en rentabilidades históricas de carteras indexadas globales (2015-2025) y comisiones reales de robo-advisors en España, mayo 2026. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. La rentabilidad bruta asumida es una referencia histórica orientativa — la cartera real puede rendir más o menos. Comisiones all-in según tarifas publicadas por Indexa Capital, Finizens, MyInvestor e InbestMe en 2026. Fiscalidad: IRPF 19-28% sobre plusvalías; el tipo medio de referencia del 23% es orientativo — el tipo real depende de la renta total del inversor. Los traspasos entre fondos/carteras no tributan en el momento del traspaso (diferimiento fiscal). No constituye asesoría de inversión. Ver fuentes y supuestos
Desglose completo de costos
| Concepto | Importe | Notas |
|---|---|---|
| Indexa Capital — comisión all-in Gestión 0,30% + depositaria 0,05% + custodia 0,07% | €3 – €5 | Para cartera de €10.000: coste anual ~€42. Fondos Vanguard indexados. Perfilado 1-10. Mínimo €1.000. Rebalancing automático. Bonificación nuevos clientes 2026: €100 por referido. |
| Finizens — comisión all-in Gestión 0,25% + depositaria 0,10% | €3 – €4 | Para cartera de €10.000: coste anual ~€35. ETF Vanguard/iShares. Perfilado 1-5. Mínimo €1.000. Sin comisión transferencia entrada. Bonificación: 0% comisión primeros 6 meses para nuevos clientes. |
| MyInvestor Carteras Indexadas — comisión all-in Gestión 0,20% + depositaria 0,10% | €3 – €4 | Para cartera de €10.000: coste anual ~€30. El más barato del mercado. Mínimo €10/mes. Grupo BBVA. ETF Vanguard. Cuenta Inteligente 4% TIN complementaria (mejor cuenta nómina España 2026). |
| InbestMe ESG — comisión all-in Gestión ESG/Impact Investing · 0,42% all-in | €4 – €5 | Para cartera de €10.000: coste anual ~€42. ETFs ESG/Impact Investing. Cartera sostenible con criterios medioambientales y sociales. Mínimo €1.000. Perfilado 1-10. |
| DIY ETF Vanguard FTSE All-World (R4 / Bankinter) Compra directa ETF VWRL en broker español | €3 – €6 | TER ETF 0,22%/año + comisión broker por operación 0,25-0,50% + custodia 0,10-0,30%/año. Para carteras <€50K: robo-advisor sale más barato. Para >€50K con disciplina: DIY ~0,05% más barato pero requiere rebalancing manual. |
| Aportación periódica automática Transferencia mensual automática sin coste | €0 | Todos los robo-advisors permiten domiciliar aportaciones mensuales automáticas sin coste adicional. La automatización es una de las principales ventajas frente al DIY, que requiere hacer el pedido manualmente cada mes. |
Precios por región
| Región | Rango de precios | Notas |
|---|---|---|
| MyInvestor Carteras Indexadas | €0 – €30 | 0,30%/año all-in. El más barato del mercado. Mínimo €10/mes — accesible para todos. Grupo BBVA. ETF Vanguard. Cuenta Inteligente 4% TIN. Bonificación referidos. Recomendado para inversores nuevos y carteras pequeñas. |
| Finizens | €0 – €35 | 0,35%/año all-in. ETF Vanguard/iShares. Mínimo €1.000. Sin comisión de entrada. 0% comisión primeros 6 meses nuevos clientes. Interfaz clara y sencilla. Recomendado para perfil moderado. |
| Indexa Capital | €0 – €42 | 0,42%/año all-in. El más establecido (desde 2015). Fondos Vanguard. Perfilado 1-10 (mayor granularidad). Mínimo €1.000. €100 bonificación por referido. Recomendado para inversores que valoran el historial y la trasparencia. |
| InbestMe ESG | €0 – €42 | 0,42%/año all-in. ETFs ESG/sostenibles. Carteras con criterios medioambientales y de gobierno corporativo. Para inversores con conciencia ESG. Mismo precio que Indexa pero con enfoque de impacto. |
| DIY ETF directo (Renta 4 / Bankinter) | €0 – €47 | TER 0,22% + custodia + broker: ~0,45-0,52%/año total. Para carteras >€50K con disciplina de rebalancing manual: más barato que robo-advisor. Para <€50K o inversores sin tiempo: el robo-advisor es más eficiente. |
Comisiones all-in verificadas en webs oficiales mayo 2026. Para una cartera de €10.000 con perfil moderado, la diferencia anual entre la opción más cara (DIY) y más barata (MyInvestor) es de ~€17. En 20 años, esta diferencia se magnifica por el interés compuesto.
Qué incluye y qué no
Qué incluye
- Perfilado de riesgo mediante cuestionario MIFID II (perfil 1-5 o 1-10 según plataforma)
- Gestión y rebalancing automático de la cartera sin coste adicional
- Reinversión automática de dividendos dentro de los fondos subyacentes (estructura de acumulación)
- Acceso a fondos Vanguard o ETFs iShares diversificados en renta variable y renta fija global
- Fiscalidad eficiente: traspasos entre carteras sin tributar hasta el rescate (diferimiento IRPF)
- Informes de rendimiento periódicos y seguimiento de la cartera en tiempo real por app/web
- Aportaciones periódicas automáticas mensuales sin coste adicional
Qué NO incluye
- IRPF sobre las plusvalías al rescatar la inversión (19-28% según tramo y ganancia)
- Garantía de rentabilidad — las carteras indexadas globales pueden perder valor en el corto plazo
- Asesoramiento financiero personalizado (los robo-advisors son gestión discrecional automatizada, no asesoramiento)
- Inversión en valores individuales, inmuebles, criptoactivos ni productos estructurados
- Acceso a mercados privados, capital riesgo o private equity
- Seguro de depósitos superior al Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN: hasta €100.000)
- Cobertura de divisa para carteras internacionales (asumen riesgo de cambio parcial)
Factores que afectan el precio
Comisión all-in anual: impacto del interés compuesto en el tiempo
La diferencia entre 0,30% (MyInvestor) y 0,47% (DIY) parece marginal, pero en 20 años con €10.000 iniciales y €200/mes, la diferencia en capital final puede superar €3.000-€5.000 por el efecto del interés compuesto sobre las comisiones. Para horizontes largos (>15 años), elegir la plataforma más barata con la misma estrategia de inversión es la decisión más impactante.
Mínimo de inversión y accesibilidad
MyInvestor acepta desde €10/mes, lo que la hace la opción más accesible para inversores con capital limitado. Indexa y Finizens requieren €1.000 mínimo inicial. Para inversores con capital >€10.000, el mínimo no es un factor diferenciador. Para ahorros mensuales pequeños (<€100), MyInvestor es la única opción viable entre los robo-advisors españoles.
Perfil de riesgo y asignación de activos
Indexa Capital ofrece perfilado 1-10 (mayor granularidad). Finizens y MyInvestor usan escala 1-5. La asignación de renta variable/fija varía desde ~10% RV (perfil más conservador) hasta ~90% RV (más agresivo). Para horizontes superiores a 10 años, los expertos recomiendan perfiles altos (>70% RV) para maximizar rentabilidad neta de comisiones e inflación.
Inversión ESG vs indexación tradicional
InbestMe ofrece carteras ESG (Environmental, Social, Governance) a la misma comisión que Indexa (0,42%). Las carteras ESG excluyen sectores como armamento, tabaco y combustibles fósiles. Históricamente han tenido rentabilidad similar a carteras tradicionales (2015-2025). Para inversores con valores éticos o mandato sostenible, es la opción más completa del mercado español.
DIY vs robo-advisor: cuándo conviene cada opción
Para carteras <€50.000: el robo-advisor es más eficiente (automatización compensa el pequeño sobrecoste). Para carteras >€50.000 con disciplina: el ETF Vanguard FTSE All-World (VWRL) comprado directamente en R4 o Bankinter puede ser ~0,05-0,10% más barato por año. La clave es la disciplina: el DIY requiere rebalancing manual anual y resistencia psicológica en caídas de mercado.
Proceso paso a paso
Antes de registrarte, define: cuánto capital inicial tienes, cuánto puedes aportar mensualmente, cuántos años puedes no tocar el dinero (horizonte temporal) y cuánta caída temporal de la cartera puedes soportar sin vender (tolerancia al riesgo). Para horizontes >10 años y tolerancia media-alta, un perfil de 6-8 en escala 1-10 (70-80% renta variable global) es lo más habitual.
El perfilado MIFID II es obligatorio por ley para evaluar tu perfil inversor. El cuestionario tarda 5-10 minutos y determina la asignación de activos de tu cartera (% renta variable, renta fija, mercados emergentes, etc.). Sé honesto con tu tolerancia al riesgo: una cartera demasiado agresiva para tu perfil te llevará a vender en el primer mercado bajista.
El proceso es 100% online y tarda 15-30 minutos. Necesitas DNI, IBAN de cuenta bancaria y datos fiscales. El proceso de apertura incluye verificación de identidad (KYC). El capital mínimo varía: MyInvestor €10/mes, Finizens e Indexa €1.000. La primera aportación se invierte en 1-3 días hábiles.
Todos los robo-advisors permiten configurar transferencias bancarias automáticas mensuales desde €10 sin coste adicional. La automatización es el mayor aliado del inversor: elimina la tentación de esperar 'el momento perfecto' para invertir (market timing). La estrategia de aportaciones periódicas (dollar cost averaging) reduce el riesgo de invertir toda la cantidad en un pico de mercado.
Cuando los pesos de los activos se desvían del objetivo por los movimientos del mercado, la plataforma rebalancea automáticamente sin coste adicional. Esto asegura que tu perfil de riesgo se mantiene constante con el tiempo. En el DIY, el rebalancing manual requiere tiempo, decisión y comisiones de broker adicionales cada vez.
Una de las ventajas fiscales de los robo-advisors que usan fondos (no ETFs) es que los traspasos entre carteras dentro de la plataforma o entre plataformas de fondos NO tributan en IRPF hasta el rescate definitivo. Esto difiere a los impuestos y permite el interés compuesto trabajar sobre la ganancia bruta. MyInvestor, Indexa y Finizens están estructurados como fondos de inversión (no ETFs directos), lo que permite este diferimiento.
Cuando rescatas tu cartera, la ganancia (plusvalía) tributa como rendimiento del capital mobiliario en el IRPF: 19% hasta €6.000, 21% entre €6.000 y €50.000, 23% entre €50.000 y €200.000, 27% entre €200.000 y €300.000, y 28% por encima de €300.000 (escala 2026). El rescate parcial es posible en cualquier momento. Para necesidades de liquidez, se puede mantener un fondo de emergencia aparte.
Tips para ahorrar
Empieza con MyInvestor si tienes poco capital
Con solo €10/mes puedes empezar a invertir en carteras indexadas globales con MyInvestor Carteras Indexadas. Es la opción más accesible de España. La comisión del 0,30%/año es la más baja del mercado. Para una cartera de €1.000, el coste anual es solo €3. Sin excusas para no empezar.
Programa aportaciones automáticas el día de cobro de nómina
Configura la transferencia automática al robo-advisor para el día siguiente al cobro de nómina. El método 'págate a ti primero' automatiza el ahorro antes de que tengas tentación de gastar. La constancia en las aportaciones mensuales tiene más impacto en el capital final que intentar elegir el momento perfecto para invertir.
Aprovecha los traspasos sin tributar para cambiar de plataforma
Si encuentras una plataforma más barata o con mejor servicio, puedes traspasar tu cartera de fondos de un robo-advisor a otro sin tributar en IRPF. Solo pagas impuestos al rescatar definitivamente. Esto te da total libertad para cambiar de plataforma según evolucione el mercado de robo-advisors en España sin coste fiscal.
No toques la cartera en caídas de mercado
El mayor enemigo del inversor es vender durante las caídas de mercado. Las carteras globales indexadas han experimentado caídas del 30-50% varias veces (2008, 2020), pero siempre han recuperado y superado máximos. El robo-advisor automatiza el rebalancing durante las caídas (compra más barato), lo que hace que la disciplina emocional sea más fácil que en el DIY.
Compara el resultado real en 3-5 años antes de cambiar
No cambies de robo-advisor por pequeñas diferencias de rendimiento en períodos cortos. La rentabilidad de carteras globales indexadas es muy similar entre plataformas para el mismo perfil (la diferencia principal es la comisión). Evalúa el resultado real cada 3-5 años considerando el capital final neto de comisiones, no la rentabilidad bruta anual.
Considera MyInvestor Cuenta Inteligente como complemento
MyInvestor ofrece la Cuenta Inteligente al 4% TIN (hasta €70.000) como complemento a sus carteras indexadas. Para el fondo de emergencia (3-6 meses de gastos) que no debes invertir en renta variable, esta cuenta es la mejor opción del mercado español en 2026. Tener el robo-advisor para inversión a largo plazo y la cuenta al 4% para el colchón es la combinación óptima.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es un robo-advisor y cómo funciona en España?
Un robo-advisor es una plataforma digital de gestión discrecional automatizada de carteras de inversión indexadas. Invierte tu dinero en fondos o ETFs diversificados globalmente (Vanguard, iShares) según tu perfil de riesgo, rebalancea automáticamente y cobra una comisión anual sobre el patrimonio gestionado. En España los principales son Indexa Capital, Finizens, MyInvestor y InbestMe, todos regulados por la CNMV.
¿Cuál es el robo-advisor más barato de España en 2026?
MyInvestor Carteras Indexadas es el más barato con una comisión all-in del 0,30% anual (gestión 0,20% + depositaria 0,10%). Para una cartera de €10.000, el coste es €30 al año. Además, es el único con mínimo de €10/mes. Le sigue Finizens con 0,35% y después Indexa Capital e InbestMe con 0,42%.
¿Es seguro un robo-advisor en España?
Sí. Indexa Capital, Finizens, MyInvestor e InbestMe están regulados y supervisados por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores). Los fondos están a tu nombre y separados del balance de la empresa (no hay riesgo de contraparte). En caso de quiebra del robo-advisor, los fondos se transfieren a otro gestor. El FOGAIN cubre hasta €100.000 en valores si la entidad depositaria quiebra.
¿Cuánto dinero necesito para empezar con un robo-advisor en España?
MyInvestor: desde €10/mes (sin mínimo inicial). Indexa Capital y Finizens: desde €1.000 de capital inicial. InbestMe: desde €1.000. Para empezar con €1.000, cualquiera de las cuatro opciones funciona. Para carteras pequeñas que se construyen mes a mes desde €10-€50, solo MyInvestor es viable actualmente.
¿Cuál es la rentabilidad esperada de un robo-advisor en España?
Las carteras indexadas globales (Vanguard FTSE All-World) han tenido una rentabilidad bruta histórica (2015-2025) de aproximadamente +3-4% anual para perfil conservador, +5-6% para perfil moderado y +7-8% para perfil agresivo. Neta de comisiones: entre 0,07% y 0,12% menos por año según plataforma. La rentabilidad futura no está garantizada y puede diferir significativamente del histórico.
¿Cómo tributan los robo-advisors en el IRPF español?
Las carteras de fondos (como las de Indexa, Finizens y MyInvestor) tributan con diferimiento fiscal: no pagas impuestos hasta que rescatas. Al rescatar, la ganancia tributa como rendimiento del capital mobiliario: 19% hasta €6.000, 21% entre €6.000-€50.000, 23% entre €50.000-€200.000, 27% entre €200.000-€300.000 y 28% a partir de €300.000. Los traspasos entre fondos o plataformas no tributan.
¿Robo-advisor o ETF directo (DIY): qué conviene más?
Para carteras <€50.000 o inversores sin tiempo/disciplina: el robo-advisor es mejor (automatización compensa el pequeño sobrecoste en comisiones). Para carteras >€50.000 con disciplina de rebalancing manual y tiempo: el ETF Vanguard FTSE All-World (VWRL) comprado en R4 o Bankinter puede ser ~0,05-0,10% más barato por año. La clave: la diferencia en 20 años puede ser €3.000-€10.000 para una cartera de €100.000.
¿Se puede perder dinero con un robo-advisor?
Sí, en el corto plazo. Las carteras indexadas globales pueden caer un 20-40% en mercados bajistas (2008: -50%, 2020: -34%). Sin embargo, históricamente siempre han recuperado y superado los máximos anteriores en plazos de 3-7 años. Para horizontes superiores a 10 años, la probabilidad histórica de pérdida es muy baja. Por eso, no se deben invertir en robo-advisor fondos que puedas necesitar en menos de 5 años.
Notas y supuestos
Fuentes
- Indexa Capital — Comisiones y carteras oficiales 2026 (indexacapital.com)
- Finizens — Tarifas y fondos indexados 2026 (finizens.com)
- MyInvestor — Carteras indexadas y cuenta inteligente 2026 (myinvestor.es)
- CNMV — Registro de gestoras y supervisión robo-advisors España (cnmv.es)
- Banco de España — Tipos de interés cuentas remuneradas, mayo 2026 (bde.es)
- Vanguard — TER FTSE All-World ETF (VWRL) y fondos indexados 2026 (vanguard.com)
Supuestos y limitaciones
Las comisiones all-in indicadas corresponden a las tarifas publicadas en las webs oficiales de Indexa Capital, Finizens, MyInvestor e InbestMe en mayo 2026. Las rentabilidades brutas asumidas son referencias históricas de carteras globales indexadas (2015-2025): conservador +3%, moderado +5%, agresivo +7% nominal anual — no garantizan rentabilidades futuras. El cálculo de capital final usa la fórmula de valor futuro de anualidad con tipo constante. La rentabilidad neta se calcula descontando la comisión all-in de la rentabilidad bruta — este es un método simplificado; en la práctica la comisión se cobra sobre el patrimonio (no sobre la rentabilidad). El tipo medio del IRPF del 23% sobre plusvalías es orientativo — el tipo real depende del importe de la ganancia y la escala vigente en el año de rescate. Los traspasos entre fondos de inversión en España no tributan en el momento del traspaso (diferimiento fiscal, Art. 94 LIRPF). No constituye asesoramiento de inversión. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
Aviso legal
Los precios son orientativos y pueden variar según tu situación particular. Esta guía no constituye asesoramiento fiscal ni jurídico. Consulta con un profesional para tu caso concreto.